โรคระบาดทางเศรษฐกิจที่จะลามไปทั่วโลก ประเทศไทยจะมีเงินไหลเข้ามาเยอะมาก

เมื่อตอนเกิดวิกฤติปี 40 ยุคนั้น ทีวีไทยมีช่องหลัก แค่ห้าช่อง ช่อง 7 ดังสุด
วันที่ประกาศลอยตัวค่าเงิน คนกำลังตื่นตระหนก ไม่เข้าใจ

ช่อง 7 เชิญผมไปออกอากาศตอน 9 โมงเช้า คิดว่าจะพูดหนึ่งชั่วโมง ยาวไป เกือบสี่ชั่วโมง นั่งจนปวดหลัง หิวข้าวมาก

สถานีขยายเวลาฉุกเฉินให้ เลิกเกือบบ่ายหนึ่ง เขาบอกว่า คน 94 % ดู ยอดสูงลิ่ว คนสนใจมาก

ต่อจากนั้น ก็ไปออกรายการดังๆเยอะ เกินร้อยครั้ง
วิทยุขาประจำเลย ไม่พูดก็ไม่ได้ เกรงใจบ้าง โดนหลอกบ้าง

ผ่านวิกฤติมาได้ ขอนอน เอาเวลาไปหาเงินบ้าง
ตอนนี้จะต้องมีคนทำแบบนี้เกินร้อยประเทศ

สรุป คือ เรื่องพวกนี้คนไทยเก่งเพราะมีประสบการณ์จริง เจอมาแล้วทุกคำถาม

สถานการณ์แบบนี้ การสร้างความเชื่อมั่น สร้างความเข้าใจ ให้คนมองโรดแมปออก สำคัญมากนะครับ

คนต้องการรู้อนาคต

ตอนเกิดวิกฤติปี 40 ทุกชาติดูถูกไทยมาก มีแต่เสียงเยาะเย้ย โกรธซีครับ ไม่มีใครช่วยเลย

ผมคิดในใจว่า ถ้าประเทศอื่นจะช่วยเรา เขาต้องเจ็บด้วย ทำยังไงให้ลามไปทั่วเอเซีย เข้ายุโรป อเมริกาด้วย เขาจะออกแรงกันเอง

จะลามได้ ก็ต้องอาศัยสื่อ ตอนนั้น นสพ ต่างชาติ ทีวี มาสัมภาษณ์เยอะ

ตอนหลังคำว่า Contagion ก็ถี่ขึ้น กลายเป็นวิกฤติเอเซีย เข้ารัสเซีย ลามไปยุโรป ตอนนั้นกลายเป็นปัญหาของโลกไปแล้ว

อะไรก็ง่ายขึ้น ไม่มาเล่นไทยแลนด์ประเทศเดียว
โรคระบาดทางเศรษฐกิจสร้างขึ้นได้ ตามหลักเรขาคณิตสามเหลี่ยมสองรูป ด้านเท่ากัน มุมเท่ากัน สามเหลี่ยมสองรูปนั้นเท่ากันทุกประการ

ไม่ใช่ผมทำนะ มันลามเอง แค่พูดบ่อยๆก็ลาม

ปฎิบัติการ Lone Wolf ทำง่าย สบายกว่าทำกับรัฐ มันช้า อืดอาด คิดช้า คนเยอะ ยุ่ง

One man one army ยุคใหม่ทำกันยังงี้

มันเกิดจากความกลัว และการป้องกันความเสี่ยงในอนาคตของคน
จุดอ่อนมนุษย์

โรคระบาด Contagion มีสาเหตุ
1. ความกลัวของคน ก็จะเคลื่อนย้ายเงินไปประเทศที่ปลอดภัยที่สุด เสี่ยงน้อยที่สุด คล่องตัวที่สุด จึงขนเงินไปเข้าดอลลาร์ เข้าบาท เอาเงินมาซื้อพันธบัตรไทยไปร่วมแสนกว่าล้าน เป็นเงินสวิสไปแล้ว ผมเดาว่าจะมีเงินใหลเข้าประเทศที่ปลอดภัยมากขึ้นเรื่อยๆ

เงินในประเทศที่ไหลออกแนวตุรกี อาร์เจนติน่า อินโด หลายๆๆๆประเทศจะเจอเงินไหลออก

2. เดาว่าคนในประเทศต่างๆ ประชาชน จะแลกดอลลาร์ และเงินสกุลแข็งอื่นๆกันเยอะขึ้นเรื่อยๆ ศึกนี้ยาว

ค่าเงินสกุลที่โลกยอมรับว่าแข็ง จะแข็งขึ้นเรื่อยๆ ที่อ่อนก็จะอ่อนลงเรื่อยๆ จนถึงระดับที่เงินไหลออกไม่ได้ เพราะขาดทุนเยอะ ทางการควบคุมการแลกแปลี่ยน

ถ้าสร้างความมั่นใจได้ เงินจะไหลกลับในอัตราแลกที่ต่ำลง
ความมั่นใจสำคัญมาก Confidence

ปกติเงินประเทศที่มีปัญหาจะลงไปเรื่อยๆราว 2 ปี กว่าจะกลับตัว ในเคสปกติ

แต่กรณีพิเศษ โดนแซงค์ชั่น เช่น อิหร่าน รัสเซีย เวียดนาม กัมพูชา หรือพม่าในอดีต ต้องหนี

อาฟริกาตอนนี้หนีได้เลย ทั้งทวีป ขนาดเซาท์ อาฟริกา อันดับหนึ่งปลิว รอดยาก

3. หลายๆประเทศคนจะหันมาใช้ดอลลาร์ Dollarization แทนเงินท้องถิ่น เช่นที่กัมพูชาคนก็ถือดอลลาร์กันเยอะยาวนาน เวียตนาม ลาวก็เคย ละตินเป็นเรื่องปกติทำมาร่วม 40 ปี

4. ความต้องการถือบาท สิงคโปร์ ฮ่องกง วอน อียู ดอลลาร์ จะเพิ่ม
เงินตะวันออกกลางค้าขายลำบาก แลกที่อินเดียง่ายหน่อย ไปทำงานกันเยอะ ตลาดอินเดีย นิยมมาก

5. เอาว่าเงินจะไหลออกจากประเทศตลาดเกิดใหม่ emerging markets (EM) จำนวนมาก ค่าเงินจะยิ่งรูด ดูอีกสองปีข้างหน้า

จะมีพวกเก็งค่าเงินเกิดทั่ว EM

เงินหยวนเป็นสำรองของทั่วโลกแค่ 1% เอง ไม่นิยมในตลาด ใช้ดอลลาร์ 60กว่า% EU20% นอกนั้นก็เยน บาท อิอิ

6. จากนี้ ความเสี่ยงในการค้าขายระหว่างประเทศ จะเยอะ จะมีพวกอยากขายของราคาถูกให้ไทย เอาเงินบาท ทำกำไรอัตราแลกเปลี่ยน ระวังครับ แบงค์ชาติ

7. มองออกว่าความเสี่ยงของประเทศที่
หนี้ต่างชาติเยอะ สำรองน้อย หนี้ระยะสั้นสูง
จะเจอค่าเงินตก เงินไหลออก เงินเฟ้อ ดอกเบี้ยเพิ่ม ธนาคารไม่ปล่อยกู้

อาจไม่มีจ่ายค่าน้ำมัน ต้องคุมสินค้าเข้า คุมการแลกเงิน อินโดออกอาการแล้ว

8. เงินไหลเข้าประเทศที่มีปัญหา จะแห้ง ค่าเงินไม่นิ่ง จะมีแบงค์พัง ธุรกิจพังตามมา ในหลายประเทศ ไม่อยากพูด เจ็บปาก

ประเทศพวกนี้จะเจอ
สถาบันการเงินล่ม
ธุรกิจจะล้มลามเป็นลูกโซ่
ระวังบริษัทต่างชาติที่มีปัญหา
คนไม่ต้องการซื้อขายด้วย ต้องตรวจสอบความมั่นคงของธุรกิจ ต้องประกันความเสี่ยงเยอะ เบี้ยวหนี้
จะมาหาไทยนี่แหละ

ตลอดสองปีนี้ ประเทศจำนวนมากเจอแนวนี้แหละ กรีซเล่นเอาห้าปี

9. Contagion ทางด้านการผลิตก็สำคัญ คิดถึงน้ำท่วมกรุงเทพซีครับ การผลิตรถยนต์ คอมพิวเตอร์โลก หยุดไปหกเดือน

ย่านเอเซียเชื่อมกับจีน ญี่ปุ่นมาก ไทยคงไม่มีอะไร แต่ราคาสินค้าเกษตรบางอย่างจะแย่

10. ประเทศ EM ส่วนใหญ่จะมีปัญหาคือ
- ค่าดอลลาร์เพิ่ม เงินท้องถิ่นลด
- ราคาน้ำมันมีแนวโน้มเพิ่ม เพราะภาษีนำเข้าของจีน
- เงินเฟ้อ เพิ่ม ตามค่าเงินที่ลด ค่าดอลลาร์ที่แพง
- ดอกเบี้ยเพิ่มตามเงินที่ออกไป ต้องหาเงินต่างประเทศมาใช้หนี้หา เงินหายาก ตามค่าเงินที่ตก

ความกลัว ความแตกตื่น
การตีราคาความเสี่ยงประเทศพุ่ง

นี่คือโรคระบาดเศรษฐกิจครับ
จากนี้อีกสองปีมีเรื่องราวเยอะแน่นอน

ตอนนี้ค่าเงินร่วงหนักเป็นแพทเทอร์นที่ละตินอเมริกา
อาฟริกาดูจะแย่
ยุโรปตะวันออกดูไม่ดี
เอเซียออกอาการที่ฟิลิปปินส์ อินโดนิเซีย อินเดีย

คนยุคนี้ดูสำรองประเทศ และความนิ่งของค่าเงิน
ของไทยมีดีครบ บวกหน้าตาดี สวยอีกตะหาก

ประเทศไทยจะมีเงินไหลเข้ามาเยอะมาก สำรองจะเพิ่ม
คุณแนน อธิบดี ยุทธศาสตร์พาณิชย์บอกว่าการส่งออกจะเพิ่ม 9%
คนรวยจะมาที่ดี มั่นคงแบบไทย ไม่กล้าไปประเทศที่เงินตก

ตอนนี้ไทยปลอดภัย นิ่งอันดับหนึ่ง สองของเอเซีย
เงินมาซื้อพันธบัตรก็เยอะมาก
ท่าทางประเทศนี้จะรวย ยุคนี้แหละ

สมเกียรติ โอสถสภา